בפוסט קודם, פירטתי את השאלות שמשקיע צריך לענות עליהן כדי להכיר את עצמו ולהתנהל בצורה נכונה בעולם ההשקעות.
עכשיו הגיע זמן התשובות. הפוסט הזה יהיה סימון דרך שאוכל לחזור אליו בסוף 2023 ולהשתמש בו כנקודת ייחוס להתנהלותי במהלך השנה ולתוצאות שהיא הניבה.
האם אצטרך את הכסף הזה?
לא. אמנם אני עובד במשרת סטודנט, אך בהתנהלות נכונה, אני מצליח לנווט את הכספים שלי כך שאוכל להשקיע כסף שאיני זקוק לו. באופן אוטומטי סכום מסוים מהמשכורת מכוון לברוקר שלי למטרת השקעה. נתח אחר נשמר בצד לחיסכון לשעת הצורך ובשארית המשכורת אני משתמש להוצאות שוטפות- חשבונות, מחיה, ובילויים.
אני משתדל לתכנן את הוצאותיי כך שבכל חודש אוכל לנתב את אותם הסכומים למטרותיהם. ישנם חודשים בהם עליי לשנות סדרי עדיפויות משיקולים שונים. אך אני מקפיד תמיד להעביר לברוקר אחוז מסוים מהשכר שלי שאיני זקוק לו למחייתי.
כמה זמן ומאמץ אני מתכוון להשקיע בלימוד השקעות?
יותר מאשר אני משקיע עכשיו. מטרת הבלוג הזה לגרום לי לקיים תהליך למידה אקטיבי של עולם ההשקעות.
בשנה זו אשקיע זמן בעריכת מחקר מעמיק על החברות שאני מחזיק כבר עכשיו, ואגדיל את משך הזמן בו אני עורך מחקר על חברה חדשה לפני שאני מחליט להחזיק בה. כמו-כן אשפר את הבנתי במושגי בסיס הקשורים להשקעות ולמבנה הכלכלי של חברות, אקרא ואסכם את חוכמתם של המשקיעים הגדולים.
האם אני סבלני?
אני מאוד סבלני. כסטודנט, איני מתעסק כל היום בהשקעות. לכן אין לי שום רצון להחזיק בחברות שדורשות ממני התעסקות מורכבת מידי (מעקב יומיומי אחרי מחיר המניה ואחרי פרסום כל ידיעה חדשה על החברה).
עם זאת, אני צריך להיות סבלני יותר. עליי להשקיע יותר זמן בבניית תזה מפורטת ומבוססת על כל חברה שארצה להוסיף לתיק, ובאלו שיש לי כבר עכשיו.
תזה מעמיקה ומבוססת תעזור לי למצוא חברות טובות באמת. אבין טוב יותר מה סיכויי ההצלחה שלהן ומה הסכנות שאורבות להן. בזמנים קשים, אוכל להעריך טוב יותר את עתיד החברה- האם הפגיעה זמנית? מה צריך לקרות כדי לעבור את תקופת השפל? מה התרחיש הגרוע ביותר בהינתן הידע שברשותי?
כמה אני מושפע מגורמים חיצוניים?
יותר משחשבתי. אמנם לא מכרתי את כל המניות בתיק בגלל כותרות החוזות אבדון, אך גיליתי שבשנתיים הראשונות קניתי כחלק מההייפ.
לאחרונה, מכרתי מניות לאחר שהקשבתי למקור שאני סומך עליו והבנתי שהתזה שלי לא מבוססת מספיק כדי שאמשיך להחזיק בהן. לעומת זאת, מתוך חשש לפספס את היציאה מהמשבר, הצטרפתי יותר מפעם אחת לראלים הקצרים שהיו בחודשים האחרונים.
אלו מספר דוגמאות לפעמים שבהן פעלתי בצורה אימפולסיבית. בחלקן, אפילו הייתי מודע לכך.
אין דבר רע בהקשבה לגורמים חיצוניים.
אדישות למידע ממקור חיצוני עלולה להביא להפסדים או למנוע רווחים. חשוב להקשיב ולבחון ברצינות מידע המגיע ממקורות חיצוניים. בסופו של דבר, תזה מבוססת דיה וביצוע הערכות מחיר הוגן (Fair Value) מחושבת יביאו לכך שאהיה חסין יותר לפעולות אימפולסיביות בגלל גורמים חיצוניים.
כמה אני פתוח לסיכון?
מסתבר שאני פתוח לסיכון. ככל הנראה, הסיבה לכך היא שאיני זקוק לכסף שהשקעתי.
ראיתי חלק מכובד מהאחזקות שלי מאבד יותר מ-20% מערכו ב-2022. כפי שאמרתי, תזה מבוססת עוזרת להחזיק מעמד לנוכח ירידות. אם התזה עומדת במבחן הזמן והסיפור של החברה חוזה לה הצלחה בעתיד, ירידות מחיר הן הזדמנות מצוינת לקנות ולהגדיל את האחזקה.
מה המטרות שלי לשנת 2023?
החודש הראשון של השנה כמעט נגמר, אך הרבה עוד יכול לקרות בשנה הקרובה. הנה כמה דברים שאני מתכוון שיקרו:
הגדלת הדיבידנד השנתי בהתאם למגמה
- אני רואה בדיבידנדים משכורת נוספת שעליי לשאוף להגדיל כל הזמן. בין השנים 2021-2022 הגדלתי את סך הדיבידנד שקיבלתי מ-194$ ל-417$ בשנה. גידול של 115%!
אני מתכוון להמשיך במגמה זו ולהגדיל השנה את הדיבידנד השנתי שלי ביותר מ-100%. - אני סבור כי בסוף 2023 תשלומי הדיבידנד השנתי שאקבל יהיה מעל 834$.
הגדלת הדיבידנד השנתי הצפוי
כחלק מהפרקטיקה שדיברתי עליה, אני שואף כי בתחילת 2024 סך הדיבידנד הצפוי לשנה יהיה גבוה מ-1000$. כלומר, במידה ולא אוסיף לקנות דבר בשנת 2024, אקבל לפחות 1000$ דיבידנדים במהלך השנה, ללא שום שינוי בתיק ההשקעות שלי.הוספת ניקובים איכותיים בלבד לכרטיסייה שלי
רעיון שחזרתי עליו בשני פוסטים (הראשון והשני) ואני צריך להקפיד עליו.
לא אקנה מניה חדשה לפני שאעשה מחקר מעמיק על החברה ועל התעשייה בה היא פועלת. אשקול את כל היתרונות והחסרונות של החברה מול המתחרות שלה והשוק. במידה ואשתכנע שהחברה טובה, אעשה הערכת מחיר הוגן (פעולה שעדיין איני יודע לעשות).- אקנה את החברה במידה והיא נסחרת לכל היותר במחיר ההוגן שלה.
פיתוח שיטה לחקר חברה
עדיין אין לי שבלונה המתארת את שלבי ההערכה הראויים לתזה איכותית על חברה. כדי שאוכל להוסיף ניקובים איכותיים לכרטיסייה, עליי לפתח קודם כל את שיטת ההערכה הנכונה. על שיטה זו לכלול מידע על התעשייה בה פועלת החברה, סיפור החברה (כמותי ואיכותי), הערכת ההנהלה והמחיר ההוגן של החברה.